Active Fixed Income & Credit

Nous prenons la gestion des risques très au sérieux et les profils de rendement de nos stratégies sont fermement ancrés sur les cadres de protection du capital définis. Nos stratégies d'investissement obligataires sont gérées par des équipes d'experts qui bénéficient de l'ensemble des resources et des analyses de SYZ Asset Management. Outre le choix des instruments, nos équipes d'experts peuvent s'appuyer sur les analyses macroéconomiques du Groupe, afin de définir leur choix en terme de duration et de positionnement sur la courbe des taux pour générer des performances tout en gérant les risques.

Notre gestion de cette stratégie est à la fois active et souple. Active dans la mesure où l’équipe d’investissement modifie ses allocations, ajuste la duration et gère le positionnement sur la courbe des taux en fonction des opportunités de marché et compte tenu d'une approche en valeur relative. Elle s'appuie notamment sur les conclusions de l'Investment Strategy Group de SYZ Asset Management. Souple dans la mesure où la stratégie n’est pas gérée par rapport à un indice de référence et qu'il est donc possible d'exprimer des points de vue en matière d’investissement et de gérer les risques sans contrainte. La stratégie vise à faire fructifier le capital en investissant sur la base de convictions tant en termes de positionnement que d'instruments sous-jacents.

Une démarche disciplinée et rigoureuse en matière de valorisation constitue selon nous un facteur de réussite déterminant lors d'un investissement en instruments de crédit. Étayées par un cadre macroéconomique bien défini, le cas échéant, afin d’identifier les opportunités d'investissement en termes de secteurs ou d'autres thématiques, les stratégies cherchent à construire des portefeuilles de titres sous-évalués et peu compris reposant sur de solides convictions tout en étant diversifiés. L'analyse de crédit interne est associée à une évaluation de la valeur relative afin d'identifier les instruments dont le profil est attrayant et qui répondent à nos exigences de liquidité rigoureuses. Dans ces stratégies, nous sortons des sentiers battus pour découvrir les possibilités d'investissement à contre-courant dotées de catalyseurs de valeur manifestes.

Nos stratégies axées sur les obligations d'Etat et d'entreprise libellées en franc suisse sont conçues pour réaliser des performances attrayantes à partir d'instruments libellés dans une seule devise. Notre offre se distingue de celle de nos concurrents dans la mesure où notre démarche gère les risques de duration et de qualité des émetteurs en vue de parvenir à un équilibre optimal entre risque et rendement permettant d'optimiser le potentiel de performance.