Die Fundraisingstrategie wurde so konzipiert, dass der Fonds schnell auf 300 Mio. USD skalieren kann, wobei frühen Investoren Optionen für weitere Zukäufe angeboten werden. SyzCrest ist eine Partnerschaft zwischen der Syz Gruppe - einem der renommiertesten Anbieter für die Selektion von Hedgefonds in der Schweiz - und Crest, dem für die Selektion von Hedgefonds zuständigen Zweig des Hongkonger Krypto-Managers CMCC Global. Syz Capital, das Alternativgeschäft der Syz Gruppe, wird als Investmentmanager der Strategie agieren, während CMCC Global als Unterberater fungiert.
SyzCrest ist nicht nur das erste Alpha-fokussierte Krypto-Portfolio der Branche, das von einer Bankengruppe verwaltet wird, sondern auch eine Strategie mit monatlicher Liquidität. Syz war eine der ersten Banken, die in den 1990er Jahren Hedgefonds von der Wall Street für Schweizer Private-Banking-Kunden zugänglich machte, und hat seitdem eine erstklassige Erfolgsbilanz bei der Selektion von Hedgefonds aufgebaut.
Der Produktlaunch ist der jüngste Meilenstein im Bestreben der Syz Gruppe, ihrem wachsenden globalen Kundenstamm wegweisende Innovationen zu bieten. Im Dezember letzten Jahres lancierte die Gruppe ihr Angebot an hochsicheren Verwahrungs- und Handelsdienstleistungen für Kryptowährungen für ihre Schweizer und internationalen Kunden. Diese Engagements unterstreichen die Ambition von Syz, eine Brücke zwischen dem traditionellen und dem dezentralen Finanzwesen zu schlagen.
Navigieren durch Bullen- und Bärenmärkte
Die "Allwetter"-Strategie ist darauf ausgelegt, über den gesamten Marktzyklus hinweg positive Renditen zu erzielen, sowohl in Bullen- als auch in Bären-Märkten. Die Strategie nutzt die Volatilität, Fragmentierung und Ineffizienzen dieser neu entstandenen Anlageklasse, um Renditen zwischen 5 und 10 % in einem Bärenmarkt und 35 % in einem Bullenmarkt zu erzielen, und zwar in erster Linie über marktneutrale Strategien.
Direktionalität wird dem Portfolio über Trendfolgestrategien (CTA/Momentum) hinzugefügt.
Syz verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Selektion und im Research von Hedgefonds und kann auf eine solide Erfolgsbilanz verweisen, da die Bank in diesem Zeitraum alle grossen Fehlschläge der Hedgefonds-Branche vermieden hat. CMCC Global wurde 2016 als einer der ersten institutionellen Krypto-Asset-Manager der Welt gegründet.
Der Woo-Faktor
Der Fonds vereint einige der einflussreichsten Köpfe der traditionellen Hedgefonds-Welt und des Ökosystems der digitalen Vermögenswerte. Zum Team des Anlageausschusses der Strategie gehört Richard Byworth, Managing Partner bei Syz Capital und verantwortlich für das Hedgefonds-Geschäft. Zuvor war er Mitbegründer und CEO von Eqonex, der Muttergesellschaft des Bletchley Park AM Fund of Crypto Hedge Funds. Er hat über 18 Jahre Erfahrung mit traditionellen Hedgefonds im Investmentbanking und fünf Jahre mit Krypto-Hedgefonds.
Cédric Vuignier, Portfoliomanager bei Syz Capital, ist ebenfalls Mitglied des Anlageausschusses. Er ist seit 2016 Hedgefonds-Portfoliomanager bei Syz und beschäftigt sich seit zwei Jahrzehnten mit der Auswahl von Hedgefonds. Zuvor verwaltete er bei HSBC als Leiter für diskretionäre Anlagen bis zu 3,2 Mrd. USD.
Das Portfolio-Team stützt sich auch auf die Expertise von Willy Woo, Managing Partner von CMCC Global & Crest Fund. Er ist Berater des Ama-Fonds und General Partner des S2F-Fonds. Er gilt weithin als der Pionier der On-Chain-Analyse.
Dem Investitionsausschuss gehören auch Mathieu Woifflard, stellvertretender Portfoliomanager bei Syz Capital, und Martin Baumann an. Martin Baumann ist geschäftsführender Gesellschafter und Mitbegründer von CMCC Global und war zuvor in mehreren Aufsichtsräten führender Fintech-Unternehmen tätig.
Richard Byworth, Managing Partner bei Syz Capital, kommentiert den Produktlaunch wie folgt:
"Die Zusammenarbeit bringt die jahrzehntelange Erfahrung von Syz bei der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen für Fonds und die tiefe Verwurzelung von CMCC Global im Kryptobereich zusammen; wir glauben, dass dies eine wirklich einzigartige Partnerschaft auf dem Markt ist."
"Wir sind ausserdem der Meinung, dass ein Dach-Hedgefonds mit der nötigen Governance der beste Weg ist, um in die einzigartigen Anlagechancen der Kryptowährungen zu investieren, sich vor den zahlreichen unsichtbaren Risiken der Branche zu schützen und über Manager und Strategien hinweg zu diversifizieren."
Willy Woo, geschäftsführender Gesellschafter von CMCC Global & Crest, fügt hinzu:
"Digitale Vermögenswerte sind ein neues Terrain. Derzeit gibt es 23'000 Krypto-Assets, und jedes Jahr kommen Tausende von liquiden Märkten hinzu. Jeder neue Markt bringt extreme Volatilität und Preisineffizienzen mit sich, aus denen algorithmische Strategien aussergewöhnliche Renditen erzielen können."
"Obwohl diese Märkte erst in Kinderschuhen stecken, sind sie liquide - die 30 wichtigsten digitalen Vermögenswerte haben die gleiche Liquidität wie der SP500."