In the current environment of low interest rates and steep equity and bond valuations, many investors are being forced to take on more risk than they would like in order to achieve their targeted returns. It is with that in mind that we decided to develop our equity premia investment strategy, which aims to generate stable returns that are decorrelated from the equity markets and from interest-rate fluctuations.
Premia are risk premiums with distinct features in terms of value, momentum, quality, size, security and management and that offer various sources of remuneration on the equity markets.
To meet our objective of stable returns with moderate volatility, we exploit six of these premia via a systematic risk-based approach that produces portfolios with long and short positions, with the goal of a near-zero beta.
Disclaimer
Le présent document a été publié par le Groupe SYZ (ci-après dénommé «SYZ»). Il n’est pas destiné à être distribué ou utilisé par des personnes physiques ou morales ressortissantes ou résidentes d’un Etat, d’un pays ou d’une juridiction dans lesquels les lois et réglementations en vigueur interdisent sa distribution, sa publication, son émission ou son utilisation. Il appartient aux utilisateurs de vérifier si la Loi les autorise à consulter les informations ci-incluses. Le présent document revêt un caractère purement informatif et ne doit pas être interprété comme une sollicitation ou une offre d’achat ou de vente d’instrument financier quel qu’il soit, ou comme un document contractuel. Les informations qu’il contient ne constituent pas un avis juridique, fiscal ou comptable et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les valorisations de marché, les conditions et les calculs contenus dans le présent document sont des estimations et sont susceptibles de changer sans préavis. Les informations fournies sont réputées fiables. Toutefois, le Groupe SYZ ne garantit pas l’exhaustivité ou l’exactitude de ces données. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs.