El Grupo SYZ concluye un año de transición con una revisión estratégica

Martes, 05/19/2020
  • Banque SYZ registra unos sólidos resultados en su actividad de banca privada, con un beneficio neto de 7,1 millones de CHF
  • Los activos bajo gestión del grupo eran de 27.400 millones de CHF al cierre de 2019
  • El Grupo ha publicado una pérdida neta consolidada de 25 millones de CHF vinculada principalmente a las salidas de capital de la gama de Fondos Oyster de SYZ Asset Management, cuya venta se ha concluido recientemente
  • La ratio de capital Tier 1 del Grupo aumenta hasta el 23,1%
Martes 19/05/2020 - 08:08

Banque SYZ obtuvo unos sólidos resultados en 2019 debido a la implementación de una serie de reformas que han tenido como resultado una consolidación de las actividades, una mejora del enfoque estratégico y una gestión de costos cuyo objetivo es posicionar al Grupo de cara a los próximos años.  

El Grupo en general siguió afianzándose, tal y como refleja su ratio de capital Tier 1 pasando del 21,3% en 2018 al 23,1 % en 2019, un nivel muy superior al mínimo reglamentario exigido en Suiza. La ratio de cobertura de liquidez se situó en el 236 %, lo que refuerza aún más la independencia y la solidez financiera de SYZ.

“En este punto de inflexiónen la historia del Grupo SYZ, es evidente que el futuro nos seguirá ofreciendo retos y oportunidades, por lo que hemos adaptado nuestro negocio para seguir centrándonos en anteponer las necesidades y objetivos de los clientes —declaró Eric Syz, CEO del Grupo SYZ—. Nuestro modelo de negocio no se basa, ni se ha basado nunca, en el crecimiento a cualquier precio. Seguimos ofreciendo a nuestros clientes una amplia gama de servicios y de modelos de honorarios y creemos en la necesidad de mantener la mayor transparencia posible afrontando, además, los potenciales conflictos de intereses.”

Este año por primera vez el Grupo SYZ publicó los resultados anuales de su división de banca privada por separado, con el propósito de ofrecer a sus clientes más transparencia en relación con esta actividad

La división de la banca privada supo capear con éxito las complejidades derivadas de un mercado alcista en su fase tardía: los equipos de gestión discrecional y de asesoramiento proporcionaron a los clientes una rentabilidad situada en el primer cuartil en las carteras denominadas en USD, CHF y EUR. Asimismo, el Grupo creó una asociación mutuamente beneficiosa para la sociedad gestora de SYZ Asset Management en Luxemburgo y SYZ Capital se anotó excelentes beneficios en su primer ejercicio completo.

El beneficio de explotación del Grupo disminuyó a causa de los múltiples contratiempos registrados en la gama de fondos OYSTER de SYZ Asset Management, incluido el deterioro de la confianza del mercado, lo que generó nuevas salidas de capital. Ante unatormenta perfecta para las estrategias de gestión activa long-only, el Grupo decidió forjar una asociación de distribución de alcance más internacional mediante la venta de su negocio en Luxemburgo ydel vehículo OYSTER SICAV, por un valor de 2.000 millones de CHF, a iM Global Partner, ofreciendo así a sus clientes de banca privada el acceso a un equipo más amplio de excelentes gestores de fondos. Dada la naturaleza cambiante del sector de la gestiónde activos, que se ha vuelto más complejo para todos sus actores excepto para los mayores proveedores de fondos a escala mundial, ya sea en estrategias de gestión activas o pasivas, ésta era la opción más sostenible para los clientes, los empleados y el Grupo en su conjunto. Este último está trabajando para redefinir la oferta de servicios de las filiales en Suiza y Europa de SYZ Asset Management, que respaldaban en gran medida la plataforma de distribución de los Fondos Oyster. La actividad institucional del Grupo, con sede en Zúrich y un valor de 10000 millones de CHF, ha quedado segregada en su propia filial regulada por la FINMA.

El Grupo SYZ gestionaba 27.400 millones de CHF para sus clientes al 31 de diciembre de 2019 (frente a los 28.800 millones de CHF en 2018) y registró una pérdida neta de 25 millones de CHF, vinculada principalmente a las salidas de capital en la gama de Fondos Oyster de SYZ Asset Management, así como a algunas amortizaciones extraordinarias.

Banque SYZ obtuvo un beneficio neto de 7,1 millones de CHF en 2019, gracias a la alta rentabilidad y al crecimiento de su negocio de banca privada. Banque SYZ también continuó centralizando los servicios de custodia desde Suiza y siguió centrándose en sus mercados principales para ofrecer a los clientes el mejor servicio posible. Para implementar esta estrategia el Banco realizó varias contrataciones destacadas en Suiza.

Transformación estratégica

El año pasado el Grupo nombró a tres CEO independientes, cada uno con responsabilidad operativa sobre una línea de negocio diferente. Esto permitió a Eric Syz -cofundador y CEO del Grupo- focalizarse en las relaciones con los clientes y en la estrategia general.

Yvan Gaillard, anteriormente Chief Operating Officer del Grupo, asumió el cargo de CEO de Banque SYZ en febrero de 2019. Gaillard continúa perfeccionando el sólido proceso de inversión institucional para clientes privados, lo que permitió al banco obtener excelentes resultados en 2019, con una notable rentabilidad que continúa en 2020.

Will Nott se incorporó a la empresa a principios de año como CEO de SYZ Asset Management. Bajo su liderazgo, SAM profesionalizó sus relaciones con los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable (UNPRI) y mejoró su calificación. Se reorganizóy racionalizóla gama de fondos, y se evaluaron múltiples alianzas y adquisiciones. Nott y su equipo desempeñaron un papel fundamental a la hora de identificar la solución adecuada para la venta de SAM Luxemburgo y la gama de Fondos Oyster ante la presión respecto a los beneficios que sufría el negocio.

SYZ Capital, con Marc Syz a la cabeza, ha aportado innovación a las inversiones en el mercado privado, que históricamente estaban reservadas a los inversores institucionales. SYZ Capital ofrece a los clientes privados la posibilidad de invertir junto con la familia Syz y el Grupo en una serie de estrategias no correlacionadas con los mercados de capitales más tradicionales. En 2020, SYZ Capital amplió su oferta de inversiones alternativas para desarrollar la especialización del Grupo en inversiones alternativas tanto ilíquidas como líquidas, incluidas las soluciones de hedge funds,anteriormente disponibles en Banque SYZ y SYZ Asset Management. El negocio gestiona actualmente más de 1.000 millones de CHF en nombre de sus clientes.