Dans le contexte actuel caractérisé par des taux bas et un niveau élevé des valorisations des actions et des obligations, de nombreux investisseurs se retrouvent contraints d’accepter un niveau de risque trop élevé pour eux afin d’obtenir les rendements qu’ils souhaitent. C’est sur ce constat que nous avons décidé de développer notre stratégie d’investissement « equity premia » dont l’objectif est de générer des rendement stables, décorrélés des marchés actions et des fluctuations de taux d’intérêt.
Les premia sont des primes de risque qui présentent des caractéristiques distinctes (value, momentum, qualité, taille, sécurité, management) et qui offrent différentes sources de rémunération sur les marchés actions.
Pour atteindre notre objectif de rendements stables avec une volatilité modérée, nous exploitons six de ces premia, via une approche systématique basée sur le risque. Il en résulte des portefeuilles composés de positions "long" et "short" afin d’afficher un bêta proche de 0.
Disclaimer
Il presente documento di marketing è stato redatto dal Gruppo SYZ (di seguito denominato «SYZ»). Esso non è destinato alla distribuzione o all’utilizzo da parte di persone fisiche o giuridiche cittadini o residenti in uno Stato, un Paese o una giurisdizione le cui leggi applicabili ne vietino la distribuzione, la pubblicazione, l’emissione o l’utilizzo. Spetta unicamente agli utenti verificare che siano legalmente autorizzati a consultare le informazioni nel presente. Il presente materiale ha esclusivamente finalità informative e non deve essere interpretato come un’offerta o un invito per l’acquisto o la vendita di uno strumento finanziario, o come un documento contrattuale. Le informazioni fornite nel presente non sono intese costituire una consulenza legale, fiscale o contabile e potrebbero non essere adeguate per tutti gli investitori. Le valutazioni di mercato, le durate e i calcoli contenuti nel presente rappresentano unicamente stime e sono soggetti a variazione senza preavviso.