In the current environment of low interest rates and steep equity and bond valuations, many investors are being forced to take on more risk than they would like in order to achieve their targeted returns. It is with that in mind that we decided to develop our equity premia investment strategy, which aims to generate stable returns that are decorrelated from the equity markets and from interest-rate fluctuations.
Premia are risk premiums with distinct features in terms of value, momentum, quality, size, security and management and that offer various sources of remuneration on the equity markets.
To meet our objective of stable returns with moderate volatility, we exploit six of these premia via a systematic risk-based approach that produces portfolios with long and short positions, with the goal of a near-zero beta.
Disclaimer
Il presente documento di marketing è stato redatto dal Gruppo SYZ (di seguito denominato «SYZ»). Esso non è destinato alla distribuzione o all’utilizzo da parte di persone fisiche o giuridiche cittadini o residenti in uno Stato, un Paese o una giurisdizione le cui leggi applicabili ne vietino la distribuzione, la pubblicazione, l’emissione o l’utilizzo. Spetta unicamente agli utenti verificare che siano legalmente autorizzati a consultare le informazioni nel presente. Il presente materiale ha esclusivamente finalità informative e non deve essere interpretato come un’offerta o un invito per l’acquisto o la vendita di uno strumento finanziario, o come un documento contrattuale. Le informazioni fornite nel presente non sono intese costituire una consulenza legale, fiscale o contabile e potrebbero non essere adeguate per tutti gli investitori. Le valutazioni di mercato, le durate e i calcoli contenuti nel presente rappresentano unicamente stime e sono soggetti a variazione senza preavviso.